Si të bëheni një investitor sipërmarrës: pesë hapa për fillestarët

përmbajtje

Investimet sipërmarrëse kryhen kryesisht nga fondet ose engjëjt eminentë të biznesit. Por a mundet një person pa përvojë të fillojë të investojë në kompani në zhvillim dhe të marrë të ardhura të mëdha?

Rreth ekspertit: Victor Orlovsky, themelues dhe partner menaxhues i Fort Ross Ventures.

Çfarë është investimi sipërmarrës

Folja venture në përkthim nga anglishtja do të thotë "të marrësh rreziqe ose të vendosësh për diçka".

Një kapitalist sipërmarrës është një investitor që mbështet projektet e reja – startup-et – në fazat e hershme. Si rregull, ne po flasim për transaksione me rrezik të lartë, në të cilat ju ose mund të rrisni shumën e investuar dhjetëra herë, ose të humbni gjithçka për qindarkën. Shumica e sipërmarrësve të suksesshëm e konsiderojnë këtë metodë financimi për shkak të përfitimit të lartë nëse projekti është i suksesshëm.

Gjëja kryesore që duhet të dini për investimet sipërmarrëse është se shumica e kompanive të reja dështojnë, 90 nga 100 startup-et e reja nuk do të mbijetojnë. Po, është e rrezikshme. Por, duke investuar si një investitor sipërmarrës në një fazë të hershme, në dalje mund të merrni të ardhura shumë të mëdha nga një kompani, e cila do të paguajë më shumë për humbjet tuaja.

Kush mund të bëhet një investitor sipërmarrës

Së pari ju duhet të kuptoni pse dëshironi të investoni. Nëse po investoni për të fituar para, duhet të kuptoni se rreziqet këtu janë shumë të larta. Nëse po investoni për kënaqësi, kjo është një histori tjetër. Keshilla ime:

  • shikoni kapitalin tuaj likuid (para të gatshme dhe aktive të tjera), zbritni prej tij atë që shpenzoni për të jetuar dhe investoni 15% të shumës së mbetur në investime kapitale;
  • kthimi juaj i pritshëm duhet të jetë të paktën 15% në vit, sepse ju mund të fitoni pothuajse të njëjtën (maksimum) në instrumente më pak të rrezikshme në një shkëmbim të organizuar;
  • mos e krahasoni këtë kthim me biznesin që menaxhoni – për projektet e kapitalit sipërmarrës, kthimi juaj ndaj rrezikut të ponderuar është në çdo rast maksimumi;
  • ju duhet të kuptoni se kapitali sipërmarrës nuk është një aktiv likuid. Bëhuni gati të prisni një kohë të gjatë. Më mirë akoma, përgatituni të ndihmoni në mënyrë aktive kompaninë të rritet dhe të zgjidhë problemet, të cilat, më besoni, do të ketë shumë;
  • përgatituni të kapni momentin kur duhet t'i thoni vetes "stop" dhe le të vdesë startup-i, sado e vështirë të jetë.

Pesë hapa për të ndërtuar strategjinë e duhur të investimit

Një investitor i mirë sipërmarrës është i pari që ka akses në çdo startup që po përpiqet të mbledhë para dhe di të zgjedhë më të mirën prej tyre.

1. Vendosni një objektiv për t'u bërë një investitor i mirë

Një investitor i mirë është ai që startup-et vijnë në fillim, përpara se t'u tregojnë prezantimin e tyre të tjerëve. Një investitor i mirë besohet nga startup-et dhe investitorët e tjerë nëse po flasim për një fond. Për t'u bërë një investitor i mirë, ju duhet të ndërtoni markën tuaj (personale ose fonde), si dhe të kuptoni thellësisht temën (d.m.th., ku investoni).

Ju duhet të shihni të gjithë ata që janë në kërkim të investimeve në atë fazë të zhvillimit, atë gjeografi dhe në zonën ku dëshironi të përfshiheni. Për shembull, nëse do të investoni në startup-et në fazat e hershme me themeluesit rusë në fushën e AI, dhe ka 500 startup të tillë në treg, detyra juaj është të keni akses në të gjitha këto 500 kompani. Për ta bërë këtë, duhet të angazhoheni në rrjetëzim – të krijoni marrëdhënie besimi në komunitetin fillestar dhe të shpërndani sa më gjerësisht informacionin për veten tuaj si investitor.

Kur shihni një startup, bëjini vetes pyetjen – a jeni i pari tek i cili ai erdhi apo jo? Nëse po, shkëlqyeshëm, do t'ju lejojë të zgjidhni projekte më të mira për investim.

Kështu funksionojnë fondet sipërmarrëse dhe investitorët privatë – së pari ata ndërtojnë markën e tyre, pastaj kjo markë funksionon për ta. Sigurisht, nëse keni dhjetë dalje (dalja, sjellja e kompanisë në bursë. — Trendet), dhe të gjithë janë si Facebook, do të vijë një radhë për ju. Ndërtimi i një marke pa dalje të mira është një problem i madh. Edhe pse nuk i kishe, kushdo që ke investuar duhet të thotë se je investitori më i mirë, sepse investon jo vetëm me para, por edhe me këshilla, lidhje etj. Një investitor i mirë është një punë e vazhdueshme për reputacionin tuaj ideal. Për të ndërtuar një markë të mirë, duhet të jeni në shërbim të komunitetit. Nëse keni ndihmuar si kompanitë në të cilat keni investuar dhe madje edhe ato në të cilat nuk keni investuar, do të keni ende një bazë të mirë lidhjesh dhe do të vlerësoheni mirë. Më e mira do t'ju vijë për para, me shpresën se do të jeni në gjendje t'i ndihmoni ata në të njëjtën mënyrë siç keni ndihmuar të tjerët.

2. Mësoni të kuptoni njerëzit

Kur flisni me një startup (veçanërisht nëse biznesi i tyre është në një fazë të hershme), ndiqni atë si person. Çfarë dhe si bën, çfarë thotë, si i shpreh idetë e tij. Bëni pyetje, telefononi mësuesit dhe miqtë e tij, kuptoni se si i kapërcen vështirësitë. Çdo startup kalon përmes "zonës së vdekjes" - edhe Google, ende i palindur, ishte një hap larg dështimit. Një ekip i fortë, i guximshëm, me vullnet të fortë, i gatshëm për të luftuar, për të mos humbur zemrën, për t'u ngritur pas humbjeve, për të rekrutuar dhe mbajtur talente, patjetër do të fitojë.

3. Mësoni të kuptoni tendencat

Nëse flisni me ndonjë startup apo investitor të Silicon Valley, ata do të thonë se me të vërtetë thjesht patën fat. Çfarë do të thotë me fat? Kjo nuk është thjesht një rastësi, fati është një trend. Imagjinoni veten si një sërfist. Ju kapni një valë: sa më e madhe të jetë, aq më shumë fitime, por aq më e vështirë është të qëndroni në të. Një trend është një valë e gjatë. Për shembull, tendencat në COVID-19 janë puna në distancë, shpërndarja, edukimi në internet, tregtia elektronike, etj. Disa njerëz ishin thjesht me fat që ishin tashmë në këtë valë, të tjerë iu bashkuan shpejt.

Është e rëndësishme të kapni trendin në kohë, dhe për këtë ju duhet të kuptoni se si do të duket e ardhmja. Shumë kompani e kapën atë në fazën kur ai nuk ishte ende vërtet serioz. Për shembull, në vitet 1980, investitorët shpenzuan miliarda në algoritme të ngjashme me AI aktuale. Por asgjë nuk ndodhi. Së pari, doli që në atë kohë kishte ende shumë pak të dhëna në formë dixhitale. Së dyti, nuk kishte burime të mjaftueshme softuerike - askush nuk mund ta imagjinonte se sa kohë dhe fuqi llogaritëse do të duhej për të përpunuar grupe të tilla informacioni. Kur IBM Watson u shpall në vitin 2011 (algoritmi i parë në botë i AI. — Trendet), kjo histori mori hov sepse u shfaqën parakushtet e duhura. Ky trend nuk ishte më në mendjet e njerëzve, por në jetën reale.

Një shembull tjetër i mirë është NVIDIA. Në vitet 1990, një grup inxhinierësh sugjeruan që kompjuterët modernë dhe ndërfaqet grafike do të kërkonin shpejtësi dhe cilësi shumë të ndryshme përpunimi. Dhe ata nuk gabuan kur krijuan njësinë e përpunimit grafik (GPU). Natyrisht, ata as që mund ta imagjinonin që përpunuesit e tyre do të përpunonin dhe trajnonin algoritme të mësimit të makinerive, do të prodhonin bitcoin dhe se dikush do të përpiqej të krijonte baza të të dhënave analitike dhe madje operacionale bazuar në to. Por edhe një zonë e hamendësuar saktë ishte e mjaftueshme.

Prandaj, detyra juaj është të kapni valën në kohën e duhur dhe në vendin e duhur.

4. Mësoni të gjeni investitorë të rinj

Ekziston një shaka: detyra kryesore e një investitori është të gjejë investitorin e ardhshëm. Kompania po rritet dhe nëse keni vetëm 100 dollarë, duhet të gjeni dikë që më pas do të investojë 1 milion dollarë në të. Kjo është një detyrë e madhe dhe e rëndësishme jo vetëm për një startup, por edhe për një investitor. Dhe mos kini frikë të investoni.

5. Mos investoni para të këqija pas parave të mira

Një startup në fazën e hershme ju shet të ardhmen – kompania nuk ka ende asgjë dhe e ardhmja është e lehtë për t'u nxjerrë dhe e lehtë për t'u testuar me investitorët e mundshëm. Mos blej? Pastaj do të rivizatojmë të ardhmen derisa të gjejmë një person që beson në këtë të ardhme deri në atë masë sa do të investojë paratë e tij. Le të themi se ju jeni investitori. Puna juaj e ardhshme si investitor është të ndihmoni startup-in të arrijë atë të ardhme. Por sa kohë ju duhet për të mbështetur një startup? Thuaj, gjashtë muaj më vonë, paratë mbaruan. Gjatë kësaj kohe, ju duhet të njihni shumë mirë kompaninë dhe të vlerësoni ekipin. A janë këta djem të aftë për të arritur të ardhmen që kanë parashikuar për ju?

Këshilla është e thjeshtë – lini mënjanë gjithçka që keni bërë dhe harroni se sa para keni investuar. Shikojeni këtë projekt sikur po investoni në të për herë të parë. Përshkruani të gjitha të mirat dhe të këqijat, krahasojini ato me të dhënat që keni bërë përpara investimit tuaj të parë. Dhe vetëm nëse keni dëshirë të investoni në këtë ekip si për herë të parë, vendosni para. Përndryshe, mos bëni investime të reja - këto janë para të këqija pas të mira.

Si të zgjidhni projektet për investim

Mundohuni të investoni me njerëz me përvojë - ata që tashmë e kuptojnë temën. Komunikoni me ekipet. Konsideroni sa më shumë projekte të jetë e mundur, pa u thelluar në të parën që hasni. Mos bini në FOMO (frika nga humbja, "frika nga humbja e diçkaje të rëndësishme." - Trendet) — startup-et në prezantimet e tyre e nxisin këtë frikë në mënyrë të përsosur. Në të njëjtën kohë, ata nuk ju mashtrojnë, por krijojnë të ardhmen në të cilën dëshironi të besoni dhe bëni atë profesionalisht. Kështu ata krijojnë frikë tek ju se do të humbisni diçka. Por ju duhet të hiqni qafe atë.


Abonohuni gjithashtu në kanalin Telegram Trends dhe qëndroni të përditësuar me tendencat dhe parashikimet aktuale për të ardhmen e teknologjisë, ekonomisë, arsimit dhe inovacionit.

Lini një Përgjigju